一週間のうちに、7社からのモデルリリース通知がまるで調整したかのように同時に届いた。
小米 Mimo-V2.5、アント Ring-1T（1兆パラメータ）、StepFun Step-3.5-Flash、京東 JoyAI-LLM-Flash、百度 ERNIE-5.1、小紅書 dots.LLM、美団 LongCat。このリストを読むと、AI業界の発表会というより、中国インターネット大手の家族写真のようだ——EC、SNS、検索、ローカルサービス、誰も漏れていない。
リストの背後にあるロジック
これらの企業には共通点がある：伝統的なAI企業ではない。
小米のコア事業はスマートフォンとIoT、アントはフィンテック、京東はEC、小紅書はコミュニティプラットフォーム、美団はローカルサービスだ。百度は例外——ERNIEは何度も迭代を重ねてきたが、百度の本質は依然として検索企業である。
なぜモデル構築に一気に乗り出したのか。答えは複雑ではない。
第一に、モデルコストはあらゆる大手企業が負担できるレベルまで下がった。2024年、利用可能なモデルの訓練には数億ドルかかった。現在、オープンウェイト＋ファインチューニングのパスは閾値を数千万ドルレベルに押し下げている。
第二に、他社のモデルを使わないということは、他社のロードマップと価格設定に縛られないということ。 APIを呼び出すということは、製品体験が他社のスケジュールに绑定されることを意味する。DAUが数億の製品にとって、このリスクは許容できない。
第三に、規制の期待が緊迫化している。中国が新たに発表したAIエージェント実施ガイドラインでは、重要なシーンにおけるモデルの追跡可能性と監査可能性が求められている。外部APIを使用すると、監査チェーンの正当化が難しくなる。
各社の計算
アント Ring-1T はこのリストで最も目立つ——1兆パラメータ。この規模は多くの第一ティアモデルのパラメータ数を超えている。アントの動機は明快だ：金融シーンはモデルの精度とコンプライアンスに極めて高い要求があり、汎用モデルでは足りない。Ring-1Tは金融リスク管理、インテリジェントカスタマーサービス、不正防止のためにカスタム構築されている可能性が高い。
京東 JoyAI-LLM-Flash は名前に「Flash」が付いている。スピードとコスト路線だ。京東の核心ニーズは商品説明生成、カスタマーサービス対話、サプライチェーン最適化——これらは高スループット・低レイテンシのシーンで、最強の推論能力は必要ないが、安定性と低コストが求められる。
小紅書 dots.LLM は面白い。小紅書のコンテンツエコシステムは推薦アルゴリズムと画像テキスト理解に大きく依存している。自社モデルの方がコミュニティ文脈をよりよく理解し、UGCコンテンツを審査し、クリエイターを支援できる。コミュニティ企業がモデルを作る場合、データのフライホイールが自然な優位性となる——毎日生成される画像テキスト投稿が訓練データそのものだ。
美団 LongCat（長い猫？）、名前はカジュアルだが、ローカルサービスシーンにおけるモデルのニーズは非常に具体的だ：店舗推薦、ルート計画、即時配送最適化、店舗コンテンツ生成。これらは汎用モデルが苦手とする「泥仕事」タスクだ。
百度 ERNIE-5.1 はベテランだ。百度はこのレースで最も早く始めたが、最も激しい競争にも直面している。今回の更新はおそらくQwenやKimiの最新バージョンに対抗するものだろう。
StepFun Step-3.5-Flash はこのリストで唯一の「純粋AI企業」だが、同样にFlash路線——高速、低コスト、高スループット。京東のニーズプロファイルと高い重複度があり、「高速モデル」というサブマーケットが形成されつつあることを示している。
小米 Mimo-V2.5 は小米AI戦略の継続だ。デバイス側モデル＋クラウド协同は、純ソフトウェア企業に対する小米の差別化優位性である。
シグナル
このトレンドを一言で言えば：中国の大規模モデルは「少数プレイヤーのゲーム」から「大手企業インフラ」へと移行している。
米国の状況とは異なる。米国のテック大手も自社モデルを構築しているが（Google Gemini、Meta Llama、Amazon Nova）、この密度ではない。中国インターネット大手には一つの特徴がある——事業境界が曖昧で、相互に浸透している。ECはSNSを、SNSはECを、検索はローカルサービスを行う。各社が差別化されたシーンをサポートするためにモデルを必要とし、因此すべてが構築した。
短期的には、これは良いニュースだ——モデルの選択肢が増え、競争の激化が価格低下を促進する。
長期的には、観察すべきリスクが一つある：これ7社のモデルのうち、どれが真に自社開発で、どれがオープンウェイトのファインチューニングなのか。もしオープンソースモデルをリパッケージして「自社開発」と包装しているだけなら、この繁栄はバブルだ。現在の公開情報に基づくと、アント Ring-1Tの1Tパラメータ規模と百度 ERNIE-5.1の継続的迭代は真の研究開発投資を示している。他社の技術的深度は検証待ちだ。
ただし、リパッケージングが悪いわけではない。オープンソースモデルが実際にこれらの大手企業の本番ワークロードをサポートできるなら、それはオープンソースエコシステムが成熟しつつあることの証拠に他ならない。
次のモデルバージョン更新は6〜7月に予想される。小米とアントが実測データを出せれば、このレースの構図がより明確になるだろう。
主要ソース：
- X/Twitter 業界アカウントまとめ
- 各社公式テックブログおよびGitHubリポジトリ
- IQS検索クロス検証