Основные Цифры
Капитальные затраты Big Tech на AI в 2026 году достигают исторического уровня:
| Компания | 2026 Capex | Изменение | Рост Облака Q1 | Ключевые Действия |
|---|---|---|---|---|
| Amazon | $200B | Значительный рост | AWS +28% | Bedrock мультиоблако |
| Microsoft | $190B | Удвоение | Azure стабильный рост | Copilot Agent 365 GA |
| $175-190B | Значительный рост | Облако +63% | Gemini полный запуск | |
| Meta | $125-145B | +$10B | - | Экосистема Llama |
| Итого | ~$725B | +77% | - | - |
По сравнению с $410B в 2025 году — рост на 77%.
Куда Идут Деньги?
1. Строительство Дата-Центров (Крупнейшая Доля)
Строительство дата-центров четырёх гигантов перестраивает электросеть США.
2. Закупка AI-Чипов
| Тип Чипа | Покупатели | Масштаб |
|---|---|---|
| NVIDIA GPU | Все четыре | Сотни тысяч |
| Google TPU | Собственная разработка | |
| AWS Trainium | Amazon | Снижение зависимости от NVIDIA |
Рекомендации
| Роль | Действие |
|---|---|
| Корпоративный CTO | Зафиксировать долгосрочные контракты во время расширения |
| AI-стартапы | Использовать бесплатные квоты облачных провайдеров |
| Инвесторы | Фокус на цепочку поставок AI-инфраструктуры |
$725B означает, что AI больше не «направление», а инфраструктурная гонка вооружений.