ByteDance добавляет 25% к своему ИИ-бюджету в этом году, достигая 200 млрд юаней. Звучит масштабно, правда?
Но в те же выходные тихо распространилась другая новость: ByteDance сократила 30% своих ИИ-проектов на внутреннем совещании. Dreamina, Cat Box, Star Painting — все продуктовые линейки, на которые возлагали большие надежды, прекращены.
Посмотрите на эти две вещи вместе, и смысл станет ясен: дело не в том, что денег стало больше, а в том, что их больше не разбрасывают.
200 миллиардов, половина уходит на чипы
Из 200 млрд юаней капитальных расходов примерно половина (85 млрд юаней) направлена на закупку ИИ-процессоров. Остальная половина идёт на строительство вычислительной инфраструктуры и разработку больших моделей.
Сравните цифры, чтобы понять, насколько это агрессивно: ByteDance инвестировала около 150 млрд юаней в ИИ в 2025 году, что уже почти вдвое больше предыдущего года. Ещё 50 млрд в 2026 году означает три года подряд удвоения роста.
Индустрия чипов памяти проходит через «суперцикл» с растущими затратами на оборудование. Увеличение бюджета ByteDance на 25% во многом вызвано ростом цен на чипы памяти. Другими словами, тратя больше денег, можно купить примерно то же количество чипов, что и в прошлом году.
Сокращённые 30% — вот что действительно важно
Бюджет вырос, проекты сократили. Это сигнал, на который стоит обратить внимание.
У сокращаемых продуктовых линеек есть общие характеристики:
- Вне экосистемы Doubao: Продукты, не привязанные к основному бренду Doubao, были практически полностью устранены
- Слабая монетизация: ИИ-видео, ИИ-написание текстов, ИИ-образование — слишком низкая отдача от инвестиций
- Неконтролируемая скорость сжигания: По данным раскрытия, затраты ByteDance на ИИ-инференс в 2025 году достигли 8 млрд юаней, что в 2,3 раза превышает связанный доход
ByteDance не обрезает — она обнуляет. Продукты, которые не приносят денег, не привязаны к Doubao и не могут создать маховик данных, — все ушли.
Один мост Doubao
Теперь у ИИ-стратегии ByteDance есть только одна главная линия: Doubao.
Веб-версия Douyin AI уже запущена, система платной подписки Doubao также продвигается. ByteDance хочет консолидировать все ИИ-способности под одним брендом, использовать трафик Douyin для его поддержки и API Doubao для внешней монетизации.
Это похоже на подход Tencent и Baidu — сконцентрировать ресурсы на одном-двух ключевых ИИ-продуктах, а не распыляться. Преимущество ByteDance в том, что у неё есть Douyin как готовый супер-канал дистрибуции. Doubao не нужно искать пользователей с нуля; ей просто нужно, чтобы пользователи Douyin нажали ещё одну кнопку.
Но проблема очевидна: положить все яйца в корзину Doubao означает, что если способность модели отстанет (например, Kimi или Qwen обойдут её в ключевых сценариях), у ByteDance нет запасного плана.
Куда текут деньги, там и стратегия
Из 200 млрд юаней ИИ-расходов 85 млрд идёт на покупку чипов. В условиях ужесточения ограничений на чипы это означает, что ByteDance накапливает вычислительные мощности, независимо от того, какие модели чипов она может получить.
Эта стратегия «сначала накопить» — по сути, ставка на будущую稀缺 вычислительных ресурсов. ByteDance делает ставку на то, что через два года вычислительные мощности будут ценнее моделей.
Моя оценка? Это суждение, вероятно, верно. Но накопление вычислительных мощностей при одновременном сокращении 30% продуктовых линеек также означает, что пространство ByteDance для исследований на уровне моделей значительно сжимается. Doubao — это всё, плана Б нет.
Основные источники: